Den vesle sjøormen Ruffen får høre eventyret om Den flyvende hollender kapteinen som seiler alene på spøkelsesskipet sitt som straff for noe galt han gjorde for over 300 år siden. Ruffen synes forferdelig synd på kapteinen som er så ensom og aldri kan finne hvile, at han bestemmer seg for å hjelpe ham. For å klare det, må han oppsøke den strenge Havdronningen. Jammen godt han har kose-mennesket sitt, Pia, med seg på turen.